Option Trading Premium Kalkylator

Option Premium. BREAKING DOWN Alternativ Premium. Investorer som skriver samtal eller placerar använder optionspremier som en källa till löpande inkomster i linje med en bredare investeringsstrategi för att säkra hela eller en del av en portfölj. Optionspriser citeras på en utbyte som Chicago Styrelsemöjligheter Exchange CBOE anses som premier som regel eftersom optionerna själva inte har något underliggande värde. Komponenterna i en optionspremie inkluderar dess inneboende värde dess tidvärde och den underförstådda volatiliteten för den underliggande tillgången. Som alternativet närmar sig sitt utgångsdatum, är tiden Värdet kommer att kännas närmare och närmare 0, medan det inneboende värdet kommer att nära representera skillnaden mellan det underliggande säkerhetspriset och kontraktets lösenpris. Faktorer som påverkar Options Premium. Huvudfaktorerna som påverkar ett optionspris är de underliggande säkerhets s Pris, moneyness, nyttjandeperioden och den implicita volatiliteten När priset på den underliggande säkerheten förändras ändras optionsbidraget A S de underliggande säkerhetsnedsökningarna ökar premien på ett köpoption men premien på en köpoption minskar När underliggande värdepapper sänks ökar premien på ett köpoption och det motsatta gäller för köpoptioner. Moneyness påverkar alternativets premie eftersom det indikerar hur långt det underliggande säkerhetspriset är från det angivna aktiekursen. Som ett alternativ blir ytterligare in-the-money ökar alternativets premie normalt omvänt Omvänt minskar optionsbidraget då optionen blir längre Out-of-the-money Till exempel, som ett alternativ blir längre än pengar, förlorar alternativet premievärdet och värdet beror främst på tidvärdet. Tiden till utgången eller nyttjandeperioden, Påverkar tidvärdet eller extrinsiskt värde, del av options premium. När alternativet närmar sig sitt utgångsdatum, beror premiealternativet huvudsakligen på det egna värdet. Till exempel, alternativa djupa pengar utan kostnad Xpiring på en handelsdag skulle normalt vara värt 0 eller mycket nära 0.Implied Volatility. Implied volatilitet härrör från alternativets pris, vilket är anslutet till en alternativ s prissättningsmodell för att ange hur volatilt ett börskurs pris kan vara i Framtiden Dessutom påverkar det extrinsiska värdet av optionspremierna Om investerare är långa alternativ skulle en ökning av underförstådd volatilitet öka till värdet Motsatsen är sant om underförstådd volatilitet minskar. Antag exempelvis att en investerare är lång ett samtal med en Årlig underförstådd volatilitet på 20 Om den implicita volatiliteten ökar till 50 under optionslivets liv, skulle call options-premien uppskatta värde. Tillägg Prissättning. Intrinsic Value Calls. Ett köpoption är in-the-money när den underliggande säkerheten s Priset är högre än strejkpriset. Intrinsic Value Puts. En put-option är i pengar om det underliggande säkerhetspriset är mindre än strykpriset. Endast in-the-money-alternativen har inneboende värde. Det är rep Kvittar skillnaden mellan nuvarande pris på den underliggande säkerheten och optionsräntans lösenpris eller aktiekurs. Tidsvärdet är ett premie som överstiger det inneboende värdet före utgången. Tidsvärdet förklaras ofta som det belopp som en investerare är villig att betala för en Alternativet över eget värde Detta belopp återspeglar hopp om att optionsvärdet ökar före utgången på grund av en gynnsam förändring av det underliggande säkerhetspriset. Ju längre tid som är tillgänglig för marknadsvillkor för att arbeta för en investerares fördel, desto större tid Värde. Major faktorer som påverkar alternativ Premium. Faktorer som har en signifikant effekt på optionspremie inkluderar. Utdelningar och riskfri ränta har en mindre effekt. Konflikter i det underliggande säkerhetspriset kan öka eller minska värdet av ett alternativ Dessa prisändringar har motsatt Effekter på samtal och satser Till exempel, när värdet på den underliggande säkerheten stiger, kommer ett samtal generellt att öka. Men värdet av En sänkning kommer i allmänhet att minska i pris En minskning av det underliggande säkerhetsvärdet har i allmänhet motsatt effekt. Strike-priset bestämmer om ett alternativ har inneboende värde En option s premieinkomstvärde plus tidvärde ökar vanligtvis med optionen längre in - minskning Det minskar, eftersom alternativet blir mer djupt utan pengar. Tiden fram till utgången som diskuterats ovan påverkar tidsvärdekomponenten i ett alternativs premie. Som utgångsförfaranden minskar nivåerna av ett alternativs tidsvärde Eller erodera för både satser och samtal. Denna effekt är mest märkbar med alternativen för pengarna. Effekten av underförstådd volatilitet är subjektiv och svår att kvantifiera. Det kan påverka tidvärdesdelen av ett alternativ s premie. Volatilitet är ett mått på risk Osäkerhet eller variabilitet av priset på en option s underliggande säkerhet Högre volatilitetsbedömningar indikerar större förväntade fluktuationer i båda riktningarna på underliggande prisnivå S Denna förväntan ger vanligtvis högre optionspremier för både satser och samtal. Det är mest märkbart med optionsalternativen. Effekten av en underliggande säkerhet s utdelning och den nuvarande riskfria räntan har en liten men mätbar effekt på option Premier Denna effekt återspeglar kostnaden för att bära aktier i en underliggande säkerhet. Bärakostnaden är det potentiella räntet som betalas för marginal eller mottaget från alternativa investeringar som en statsskuldväxel och utdelningen från att äga aktier direkt. Prissättning tar hänsyn till ett optionss säkrat värde så Utdelningar från lager och ränta som betalats eller erhållits för lagerpositioner som används för att säkra alternativen är en faktor. För en mer djupgående diskussion om optionsprissättning, vänligen använd Options Pricing Class. Official OIC Sponsors. Denna webbplats diskuterar börshandlade alternativ utgivna av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att tillhandahålla investeringar Rådgivning Alternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ Kopior av detta dokument kan erhållas från din mäklare, från vilken utbyte som helst Handlas eller kontaktar Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500, Chicago, IL 60606.1998-2017 Alternativet Industry Council - All rights reserved. Se vår integritetspolicy och vår användaravtal. Användaren bekräftar granskning av användaravtalet och sekretesspolicyen. Styrning av denna webbplats Fortsatt användning utgör godkännande av villkoren som anges där. Optioner Basics Tutorial. Nowdays många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men många olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av Säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjlighet till sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i Deras mångsidighet De gör att du kan anpassa eller justera din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelsen av en marknad Eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnad. Alternativen är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kommer du att se en ansvarsfriskrivning när det gäller handelstillfällen. Tillgången innebär risker och är inte lämpliga för alla. Alternativ Handel kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Till skillnad från vad någon säger till dig innebär optionshandel risker, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många att du rensar bort Alternativ och glömma deras existens. Å andra sidan är det okunnigt om någon typ av investering placerar dig i ett svagt läge. Kanske spekulativ natur alternativen inte Passa din stil Inget problem - så spekulera du inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ bör du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionerna är lika farliga som att hoppa precis in utan att veta om alternativ som du inte bara skulle förlora att ha en annan Objekt i din investeringsverktygslåda men också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge medarbetare ägande i form av aktieoptioner, använder de flesta flerborgare idag Alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till de grundläggande alternativen. Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så vänta inte att vara en expert omedelbart efter att ha läst denna handledning. Om du inte är bekant med hur Aktiemarknaden fungerar, kolla in Stock Basics tutorial.